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刷单、流水造假、师资问题,融了5亿美元的vipkid还会讲什么故事

[2018-11-02 21:05:39] 来源: 编辑: 点击量:
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导读:教育圈最重磅的事情莫过于在线少儿英语品牌vipkid宣布获得D+轮融资,不仅公布了极具眼球效应的5亿美元融资额,还一如既往、相当大方地宣布了梦幻般的投资人阵容:对冲基金Coatue、腾讯、红杉资本、云峰基金(马云旗下),当然还有各种投资人背书,以及最新估值————超过200亿元人民币,约为32-35亿美元。

 昨天(写的太晚了,黑眼圈),教育圈最重磅的事情莫过于在线少儿英语品牌vipkid宣布获得D+轮融资,不仅公布了极具眼球效应的5亿美元融资额,还一如既往、相当大方地宣布了梦幻般的投资人阵容:对冲基金Coatue、腾讯、红杉资本、云峰基金(马云旗下),当然还有各种投资人背书,以及最新估值————超过200亿元人民币,约为32-35亿美元。

这么“正统”的融资宣传脚本如同一场精心准备的“阿伦秀”,造作的成分很足。此前,包括芥末堆、36氪等多家媒体就放出vipkid正在进行 5 亿美元的融资消息,转眼不到2个月一语成谶,算是在正确的演出时间表里走个形式、过过排场。最会讲商业故事的企业:投资人追捧 黑天鹅事件不断

 

 

vipkid创始人、ceo米雯娟(大米)

米雯娟高二就辍学,从路边发英语培训传单一直干成vipkid的创始人,这位从一线走出来的CEO没有一张明星脸,但这一点也不阻碍她所创立的公司不断站在聚光灯下,获得明星基金的接连追捧:

2013年12月,创新工场以300万人民币投资了VIPKID天使轮。

2014年10月,A轮,经纬中国领投、创新工场和红杉资本跟投,融资额500万美元;

2015年10月,B轮,北极光领投,经纬中国、创新工场、红杉资本跟投,融资额近2000万美元;

2016年4月,B+轮,真格基金投资,融资额数百万美元;

2016年8月,C轮,云锋基金领投,红杉资本、襄禾资本跟投,融资额1亿美元;

2016年8月,篮球明星科比旗下Bryant Stibel基金会战略投资,融资额为数千万美元;

2017年8月,D轮,红杉资本领投,腾讯、真格基金、经纬中国、云锋基金、ZTwo Capital跟投, 融资额2亿美金。

 

 

右一为米雯娟

算上今天,这已是vipkid成立5年内的第8轮融资。就连创业导师李开复都说,“如果我的投资生涯,只投出了一个你们这样的公司,我也觉得值了。”他说的这家公司是年轻的vipkid。现在回看这种豪华投资阵容,谁不喜欢有这么多好爸爸捧着的明星独角兽呀。

但就是这样一家明星企业,背后也饱受争议,在经历海外商业计划书泄密、天涯离职员工爆料、外教与学员人数变态激增、财务数据造假等各种黑天鹅事件后,vipkid这家明星企业在教育界,早早被冠上了最会包(灌)装(水)数据的互联网企业。

按照时间顺序,我们逐一说说:

 

 

2017年初,在天涯论坛,有大量离职员工曝出公司拖欠薪资、人员动荡、管理混乱、里外不一的各种现实情况,此外,论坛里还说了vipkid对外虚假宣称单月流水过2亿财务数据、刷单、平台兼容问题引起的客诉等等。

2017年8月,vipkid对外界公布的外教数量突破2万,并宣布到年底预期达到50亿元营收。

先说说营收数据,广发证券做过专业评估,说明vipkid在年底实现50亿元营收目标的话,需要在剩下5个月维持95%的续费率,完成15万人的付费学员净增长,夸下了海口却备受质疑。

 

 

但是,2017 年 7月中才宣布突破 1.5 万,这才不到1个月时间就增长了5000名外教。当时米雯娟接受媒体采访时回应了北美外教相关问题时表示,“一个月有十万老师来应聘,我们从里面选五千个最好的”。从这个数据来看,每月应聘者数量达到十万人,vipkid平均每天要面对的应聘者有3333人,这个面试强度可想而知……

这样强势的外教队伍扩容力度下,师资的把控还有些偏轨。根据央广《天下财经》、中国之声《新闻晚高峰》多家媒体报道,有消费者在给孩子选择外教时,发现教师的来源并非vipkid宣传的“只选用美国和加拿大的优秀老师”、“纯”北美外教,遇到的是澳洲等地口音差异很大的教师;然而,这么庞大的师资下,约课屡次爽约或者不如人意的事情屡屡在上演。现在,vipkid开始宣布外教已经突破4万人规模了……

屋漏偏逢连夜雨。最严重的当属双十一的刷单以及海外资本市场的BP(商业计划书)泄密事件。双十一vipkid称单日营收1.62亿人民币,以平均客单价1.5万来计算,当日成单达到了10800单!以当时千人规模的vipkid来说,人均单日销售额高达16万元,这在业界纯属天方夜谭。而BP(商业计划书)泄露事件中,2016年“现金收入”一栏中仅有“9500万美金”(折合6.27亿元人民币),“确认收入”一栏仅为“3100万美元”,折合2.05亿元人民币这一数字与米雯娟在前几天公开表示的年10 亿元人民币营收更是相去甚远。带着镣铐跳舞的小丑?还是时代真英雄?

福布斯最新发布的亚洲新锐女性榜,摩拜单车创始人胡玮炜、vipkid创始人兼首席执行官米雯娟领衔中国内地女性登上榜单。两位新锐女性创业者开启了中国最华丽的灰姑娘创业历史,融资背景、行业关注度都是近三年来最为火热的风口,创业刚满三年,大街小巷已经无人不知胡炜炜和她的摩拜单车,但单车市场的巨额亏损让这位早早窜上风口的“猪”狠狠地摔了下来,今年春节刚过,美团以35%美团股权、65%的现金收购摩拜单车,而摩拜的早期投资方和创始团队套现离场。按照9%股份计算,胡玮炜至少获得了2亿美元,也算是人生赢家了。

反过来看另一位新锐——米雯娟,似乎还一直处于风口上,此次D+轮,腾讯、阿里各路资本还大有追捧(捧杀?)之举,高调携对冲基金Coatue入局,要知道它在中国的投资案例包括滴滴出行、美团、小米、OFO、蔚来、蚂蜂窝……

 

 

探寻腾讯阿里追捧vipkid的原因无外乎在于,K12是教育领域的大热门赛道,而vipkid是这条赛道上的绝对头号玩家。

安永-帕特侬近期发布的《2018中国教育行业洞见》报告指出,2017年教育行业合计吸引了近130亿美元的投资,较前一年增长近一倍。其中,K12中小幼学校是投资最大板块,吸引投资达到55亿美元。安永方面表示,K12始终是投资热点,这是由其资源稀缺性、刚性需求、供给严重不平衡决定的。

线下的好未来2017年年中已经实现在市值上对新东方的全面超越,线上的小辈当中,哒哒英语刚完成了老虎环球基金和好未来投资的1亿美元C轮融资,海风教育公布了好未来和源码资本共同投资的数千万美元C轮融资,而在2017年底,华平投资和元生资本促成了掌门1对1规模达到1.2亿美元的D轮融资……

而据中科院的《2017年中国在线少儿英语教育白皮书》显示,vipkid占据了国内55%以上的在线市场份额。

众星捧月,让人无不想起了程维带着他的滴滴从搅局者一直在打车市场拼到绝对垄断的那些日子,此刻的米雯娟和她的vipkid像极了。在资本的狂舞下,vipkid究竟是做一个带着资本镣铐起舞的小丑,还是一位女版程维励精图治、树碑立传的时代转折点?现在不得而知。

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留在文末的2个小彩蛋:1、vipkid去年融资2亿美金时估值超过10亿美元约100亿人民币,D+轮过后,估值超过200亿,通常“+”的这一轮投资方对最近的估值变化不会很大,而这次翻了个个,难道又开始包装数字概念了?

2、按照5亿美元此番投资者认购了大约15%的股份,创始团队股份看来稀释的不少,加上Coatue的入局,难道是vipkid上美股的临门一脚?要知道,今年,学历再教育机构尚德教育、教育投资并购大王朴新教育登陆了美股,除了尚德被黑出翔以外,朴新教育涨势很不错,当然很多教育股最近的涨势都很友善。

如有不实,请予指正。编者虚心求证。

本文由“关二”发布,2018年6月22日

 
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